RESOURCE BLOG za HK#1

>

11 SAVJETA KOJI VAM NECE DONIJETI USPJEH U MARKETU SAMI PO SEBI ALI CE STVORITI PREDUVIJETE ZA USPJESNO TREJDANJE
Internet je pun raznih lista stvari koje su vazne za trejdere i investitore u Marketu! Vremenom sam i ja stvorio svoju, koja mozda nije originalna jer su sigurno elementi na ovaj ili onaj nacin spomenuti na puno mjesta ali zato vam je nudim iz vlastitog ISKUSTVA i KUTA gledanja. Mislio sam da ovu listu objavim na blogu a da svaka tocka bude jedan unos koji moze imati svoju posebnu slikicu jer ce inace izgledati dosadno kao veliki BLOK TEXTA koji ce mnoge odbiti od citanja! Zato kliknite dolje na kraj stranice na PRIKAZI SVE i citajte redom slijedecih 11 postova su u stvari JEDAN. Citajte temeljito i sa razumijevanjem jer je to kljuc! 

1.IMAJTE PLAN ! Ako ulazite u neku poziciju TREBATE IMATI PLAN TREJDA..! Vecina ljudi ne trejda nego investira pa prepusta planove manager-ima M/Fondova. Ona manjina koja kupuje individualne dionice kupuje ih na tako dugi rok da uglavnom je plan KUPI-PA-ZABORAVI na nekoliko godina ili dok se netko ne sjeti (obicno kad treba dodatna lova onda zena veli: “hej a kaj je sa onim nasim dionicama…bla..bla?!”).. TO NIJE PLAN! Plan znaci ovo:

DEFINIRAN ULAZ –

a) zasto ulazimo bas u tu poziciju (npr earningsi ocekuju maknuti stock znacajno ili dolazi neka vijest ili sl..) –

b)na kojoj cijeni (ili rasponu cijena) zelimo uci (uvijek postoji tocka preskupog ulaza)!

c)u kom slucaju odustajemo (losi earningsi ili ne postizanje ulazne cijene ili nesto subjektivno npr..ako mi zubar danas odluci popravljati zub s kojim imam problema necu biti u stanju trezveno trejdati I ne ulazim sutra u poziciju itd)

DEFINIRANA DULJINA TREJDA ; ovo je lakse za opcije jer expiriraju pa ih MORAMO PRODATI do nekog roka.. definirajmo rok unaprijed recimo od 2 dana do 4 tjedna i sl! Ne cinimo niti ovo iz glave niti napamet vec rukovodjeni nekom logikom (koju cemo steci iskustvom u Marketu) npr ja se trudim izaci uvijek 4-5 dana prije expiracije jer Market Mejkeri obicno UMRTVE IGRU prije expiracije I nastoje cudesno ZBLOKIRATI cijene sherova tocno IZMEDJU 2 strike-a tako da nanesu MAXIMALNI BOL (sto manje opcijskih pozicija zavrsi in-the-money) tzv Maximal Pain Theory o kojo cemo pisati kasnije!

DEFINIRAN IZLAZ – ovo je najteze tj. Nije tako tesko definirati da izlazite sa +50-100% (ili vise) zarade koliko je tesko zbiljam IZACI na tom mjestu jer kad vec ste u plusu uvijek ocekujete JOS MALO plusa (sjetite se samo nase QQQQ pozicije)! Isto tako nije jednostavno definirati IZLAZ na DOLJE tj. Kada cete izaci u GUBITNICKOJ POZICIJI jer, ako se rukovodite spekulativnim trejdovima, sto po prirodi opcije jesu, onda ce vam pozicije biti kao meni od $200 do par tisuca $ maximalno (nastojim ne ulaziti u poziciju skuplju od $3K po trejdu iako nekad napravim iznimke !!) pa ce vam biti tesko izaci ispod neke vrijednosti ali ako to DEFINIRATE UNAPRIJED- UCINITE BAS TAKO KAKO STE PLANIRALI…to ce vas nauciti da se drzite plana trejdinga (nesto kao reflex da uvijek dajete zmigavac pri skretanju autom)!

KAZE SE : PLAN A TRADE AND TRADE A PLAN – tj PLANIRAJTE TREJD I TREJDAJTE BAS TO STO STE PLANIRALI (tj. Ne odstupajte od plana – u principu, iako mozete tu i tamo napraviti iznimku ali kad je napravite, na tom mjestu dodajte rubriku IZNIMKE i objasnite dobro (sebi za ubuduce) tocno i vrlo precizno zasto ste na tom mjestu i bas tom prilikom napravili iznimku - sam proces objasnjavanja trebao bi biti dovoljan da drugi puta dobro razmislite da li i koliko se isplati praviti iznimke.. napraviti cemo zajedno jedan plan kad obradimo opcije toliko da vidite kako bi mogao izgledati jedan vas plan..!

Riskirajuci da me optuzite da kopiram Mr. Novca trebali bi imati i DUGOROCNI PLAN ili PROGRAM TREJDANJA koji najvise lici na tzv. BUSINESS PLAN! Kao da ste odlucili KRENUTI U BANKU (ili kod Venture Capitalist-e) PO NOVAC ZA TREJDANJE i trebate NJIMA OBJASNITI sto i kako zelite postici (dugorocno) sa tim kapitalom! PROGRAM bi trebao sadrzavati 80% stvari kao i regularan business plan i postoje obrasci koji vam u tome mogu pomoci. U tom dugorocnom planu definirati ce te vasu odluku da od pocetnog kapitala (npr $3 - 4,000) dodjete do neke cifre koja moze biti visoka ali ne previsoka (npr. $10,000 bi bio dobar pocetni cilj).. Obicno dugorocni plan se radi za godinu do dvije i onda AKO GA DOSEGNETE napravite NOVI , a ako ne onda REVIZIJU STAROG (sa snizenim ciljem ili slicno).. Bez planova i programa vi ste samo brodolomac koji pluta po pucini Marketa i ceka da ostane bez vode i hrane (kapitala) i tako polako kad-tad izdahne! Da, istina je da i bez plana mozete imati pobjeda i uspjeha ali to je kao da vam neko na brodolomni splav dobaci jos malo vode ili hrane i agonija se nastavlja! Sa planom ste PUTNIK koji ZNA u kojem smjeru se krece (od tocke A do tocke B!) jer ima MAPU PUTA.. Vjerujte probao sam i jedno i drugo i plansko trejdanje pomaze disciplini uma i koncentraciji i daje vam osjecaj da trejdate LEGITIMNO , sa SMISLOM, krajnjom SVRHOM i po nekoj unapred pripremljenoj SUDBINSKOJ OSNOVI, nesto kao OVO JE ZA MENE tj. TO JE BAS ONO STO BI JA TREBAO U ZIVOTU RADITI nasuprot pravog kockarskog stava: «sve ceg se primim propadne, ajde da sad probam malo jos ovo trejdanje!» koji je unaprijed osudjen na propast!.

2 NE KOCKAJTE U MARKETU!  AKO ZUDITE ZA UZBUDJENJEM I TREJDATE IZ KOCKARSKIH POBUDA UCINITE SI USLUGU... UZMITE TE NOVCE I OTIDJITE U LAS VEGAS ili U Evropi u NEKU OD KOCKARNICA DOMA ILI U Austriji (Graz, Linz, Velden, Salzburg, Bec, Baden) ILI U  Veneciju, Monte Carlo - SVUGDJE CETE SE ZABAVITI PUNO BOLJE i imati vise adrenalina u krvi nego trejdajuci market! Internet boom je privukao puno kockara u Market ali su uskoro uvidjeli da to bas i nije neko mjesto za njih (iako ce ih uvijek biti). Market osim elementa srece sastoji puno toga (tehnicko i fundamentalno znanje, tajming, iskustvo) sto ga cini nepovoljnim za ljude koji svemu prilaze cisto kockarski (ulozeni trud moze – pogotovo u pocetku – biti u ogromnom nesrazmjeru sa nagradom!).Zaradite novac u Marketu i radije  odvojite dio za kocku nego da to radite dok ste u marketu.. Kockajte (ako morate) umjereno i tamo gdje je tome mjesto, a u Market ulazite TREZVENO i DEFANZIVNO, a ne hrabro i sa osjecajem rizika u ustima k'o u kockarnicu (ili kladionicu)..to su 2 odvojene stvari i drzite ih takvima..!

3. ZABORAVITE EGO! OCEKUJTE DA CETE BITI U KRIVU!! NAPROSTO MORATE TO OCEKIVATI! BICETE U KRIVOM STAVU, UVJERENJU, NA KRIVOJ STRANI TREJDA NON-STOP, CESTO I U SERIJAMA TREJDOVA! NAJBOLJI PROFESIONALCI U MARKETU CESTO NISU U PRAVU VISE OD 50% puta! NEMOJTE DA VAS TO OSOBNO POGADJA! –morate shvatiti i sto je najvaznije PRIHVATITI cinjenicu da BITI U KRIVU nema nikakve veze sa time KAKAV STE VI TREJDER ili COVJEK, KAKVI KAO OSOBA, KAKVE SU VAM KOGNITIVNE OSOBINE (inteligencija) ILI VAS KONATIVNI FAKTOR (crte licnosti)! Nema veze sa vasom dobrotom, sa time kakav ste suprug/a, otac/majka, radnik/ca, intelektualac ili strucnjak! Nema korelacije izmedju toga.. NAPROSTO NE POSTOJI!! UTUVITE SI TO U GLAVU I BICETE OK 90% VREMENA, ZABORAVITE TO I MARKET CE VAS SLOMITI! Sta mislite na primjer, zasto se ja trudim stalno da me vase pohvale o vodjenju ovog bloga ne ponesu! Zasto pokusavam baciti naglasak na vas, Market i ne isticati svoje znanje i iskustvo i izbjeci exibicionizam i sujetu?  Zasto ne nazovem svoj blog Imenom i Prezimenom (ko onaj tip Ivan Horvat, na mojblog-u, ha ha!) da svi tocno znaju ko je OptionMaster? Nije to zbog lazne skromnosti (ko sto bi mogao misliti moj vjerni citatelj Felix) imam ja zdrav ego inace, nego to je zato jer bi to sve podilazilo onoj strani moje osobe (koju svako ima) a koja UPRAVO NIJE DOBRA tj. SKODI OSOBINAMA KOJE TREJDER MORA RAZVIJATI I NJEGOVATI! SKROMNOST, UPORNOST, SAMOKONTROLA i UMRTVLJENJE EGA! Ako MISLIS da si uvijek u pravu onda ZELIS da si uvijek u pravu i to ti postaje vaznije nego da ZARADJUJES NOVAC U MARKETU! Tvoj EGO preuzme tvoj TREJDING i havarija je neminovna! Odjednom ti nije vazan PLAN nego TVOJ TOCAN POGODAK postaje prioritet. Kao sto bi rekao Musashi «Cinjenica da si TI pobjedio u dvoboju postaje ti vaznija od vjestine macevanja (trejdanja)!». Zato vam ja stalno tupim da iz gresaka mozete jedino nauciti nesto! Greske su mjesta gdje je EGU ZABRANJEN ULAZ! To je tocka gdje ste se oprostili i pomirili sa cinjenicom da NISTE BILI U PRAVU i sad izvlacite POUKE mirni i neometani od svog vlastitog ponosa! Evo sta je o tome rekao jedan od najvecih kosarkasa svih vremena, veliki Michael Jordan  "I've missed more than 9,000 shots in my career. I've lost almost 300 games. Twenty-six times, I've been trusted to take the game winning shot and missed. I've failed over and over and over again in my life. And that is why I succeed." –( ako ne razumijete original evo grubog prijevoda: «Promasio sam 9,000 bacanja u svojoj karijeri, izgubio 300 utakmica, 26 puta promasio odlucujuce bacanje koje bi donijelo pobjedu. Moj zivot je ispunjen padovima i upravo to je razlog STO SAM USPIO!») . UREZITE OVE RIJECI U SEBE, UGRADITE IH U SVOJ ZIVOT i puno toga u zivotu, ne samo trejding, biti ce vam drugacije, jednostavnije, bolje ili ljepse! Rijesite se EGA ili ga barem ostavite «pred vratima» kad ulazite u Market!

4. NE ZALJUBLJUTE SE U POZICIJE, OPCIJE ILI DIONICE KOJE IMATE.. IMAJTE SA NJIMA PRENUP. Tj PREDBRACNI-UGOVOR i kad PADNU ISPOD NEKE RAZINE ili SKOCE IZNAD- POVUCITE OKIDAC BEZ IMALO ZALJENJA! PRODAJTE IH NA UNAPRIJED UTVRDJENIM RAZINAMA (za gubitak ili dobitak)... Poznajem dosta ljudi (a i sam sam bio u toj poziciji) koji su kupili dionice i onda se ZALJUBILI u njih tj. drze ih uporno i nakon sto su pocele znacajno padati, bore se sa prijateljima ili supruznicima kad im savjetuju da ih prodaju «jer MOJA dionica ce SVE iznenaditi, to je SOLIDNA firma koja ce svima pokazati da sam JA bio U PRAVU, kad sam svoj tesko steceni novac DAO ZA NJU!».. I onda ti siromaci drze te pozicije mjesecima, pace- godinama i pretvaraju se iz zaljubljenika u OCAJNIKE (kojima je dionica vec spavala sa svima u Marketu i pala na najnize grane ali je oni i dalje vooole..buuu f'kn huuu....).. Forget it! Nemajte lojalnosti prema NIKOME (nikakvoj firmi ni njenoj dionici, ni opciji ni nikakvoj robi npr zlatu ili bilo cemu) osim svom PLANU! Vi ste rodjeni sami i sami cete umrijeti i ne stavljajte svoje srce nikome na dlan jer to u Marketu niko nije zasluzio! Vi se borite za sebe (i svoju obitelj) a ostalo je BIZNIS samo...no feelings prema firmama, papirima i pozicijama u Marketu!! Rijesite se gubitnika, izvucite profit iz dobitnika! Lojalnost sacuvajte za ljude koje volite i koji vam nesto znace, ne za dionice!

5. DISCIPLINA JE SVE (kako bi doma to sad rekli ZAKON) ! Nista vam ne vrijede pravila ni plan ako ih se ne drzite! 90% puta kad sam trejdao nedisciplinirano, neko sranje se dogodilo! Procitajte koju god hocete knjigu velikih i uspjesnih Market-gurua, svugdje cete naci DISIPLINU kao vazan FAKTOR njihovog uspjeha. Budite nedisciplinirani u cemu god hocete (jelu, picu, zabavi) ali u Marketu budite General i Vojnik svoje vlastite vojske, potpuno trijezan, discipliniran i hladnokrvno miran! Ja to doduse ne uspijevam uvijek (nekada podviknem na TV) ali meni je to vise kao neki ventil, mislim da je bitnije drzati se plana! Pribrano pratite Market i slijedite svoj plan

6. EMOCIJE SU NEPRIJATELJI U MARKETU!!! EXCITEMENT IS THE ENEMY OF THE RATIONAL BUYER!! Ne trejdajte na OSJECAJE jer je to mnoge upropastilo. Osjecaji su kemijske reakcije u mozgu i mogu se manipulirati sa Josip Kras-cokoladicom! Zar da o tome ovisi vasa pozicija i vas trejd i vas novac i vasa buducnost? Ne trejdate UZNEMIRENI, UZBUDJENI pod BOLOM ili STRESOM Nedajte da vas ponese uspjeh niti zakopa neuspjeh. Kad odnesete ili izgubite novac i osjetite da vas je to uznemirilo, zagasite kompjuter, ako mozete izadjite iz pozicija i smirite se prije slijedeceg trejda. Ovo je najveca borba koja se odvija unutar Trejdera jer je opsjednut emocijama a najvaznije koje tjeraju Market su STRAH i POHLEPA (pomama) ili GREED kako je u originalu zovu! Zato te emocije vladaju ljudima i zato 99% ljudi PRODAJE na DNU i KUPUJE NA VRHU cijena umjesto obratno.. Samo oni koji nauce kontrolirati emocije mogu KUPOVATI KAD KRV TECE ULICAMA (buy when there is blood running in the streets,) tj kad nesto ludjacki pada i svi drugi prodaju i PRODAVATI kad svi kupuju! Neka vam od toga bas i «krulji u crijevima» jer idete PROTIV svojih instikata. TI nasi instikti (kao vrste) mozda su bili dobri i potrebni jednom za zivot u pecini i bijeg od medvjeda ali u Marketu su ionako beskorisni jer je upravo od njih Market i sacinjen pa zato ni ne rade (jer ih vecina koristi)..komplicirano>? mozda ali zato drzi glupane van marketa tj taman toliko «unutra» dok ih Market (i mi) ne «oguli ili pocisti»! ha ha

7. SAMI PREUZMITE ODGOVORNOST ZA SVOJE TREJDOVE.. nemojte se pretvoriti u one ocajnike koji kad gube onda placu i kukaju kako je sve to «namjesteno».. Ako je i namjesteno onda nije namjesteno SAMO protiv vas tj. i u namjestanju moraju postojati pravila igre koja su jednaka za sve «podredjene» pa tako i vas. Ako ste paranoidni zaboravite Market inace uvijek budite STUP na kome zavrsava svaka krivnja. I ja sam u braku odslusao svoj dio «pridika» ali nisam «krivio» firme, opcije ni «americku vladu» CIA-u ni Enron ni spore brokere koji mi nisu na vrijeme izveli trejd ni netocne Market Quotes nego sam stao iza svojih losih i dobrih odluka i primio pohvale i kritike kao onaj koji je odgovoran za sve sto se dogadja u njegovoj trejderskoj sobi ! Evo zgodne kineske poslovice ali nije tako bitna (ko Jordanov-a recenica gore) pa je necu posebno prevoditi (ko kuzi-kuzi):

"He who blames others has a long way to go on his journey. He who blames himself is halfway there. He who blames no one has arrived."

8. STALNO SE USAVRSAVAJTE, POBOLJSAVAJTE, OBRAZUJTE! Stalno nesto radite oko svog cilja, citajte, proucavjte, pisite, usporedjujte, pilite i tupite! Kad nisam imao nista drugo, otvorio sam ovaj blog da sa vama prodjem svu gradju od pocetka, i to je moj rad na Marketu kao i cijeli dan koji gledam CNBC, citam o stockovima, Marketu ,firmama, proucavam grafikone i jedem, spavam i sanjam Market! Fanatik? Mozda ali zapamtite ja ZIVIM OD TOGA, dok vi drugi isto tako posvecujete barem 8 sati svom poslu. Moje radno vrijeme nije tako fixno ali se zna «rastegnuti» do duboko u noc (spremanje trejdova za sutradan) ili preko vikenda ili sl. Sada jos dok ucite o svemu mozete to raditi sa «pola uha» ali kasnije ako pocnete investirati ili trejdati onda Ili radite nesto posteno ili ne! Opcenito trebali bi STALNO POKUSAVATI NAUCITI STO VISE o Marketu, ekonomiji, trejdanju, tehnickoj i fundamentalnoj analizi i raznim skolama trejdanja (kojih ima od Dow Teoreticara do Elliot Wave pobornika i Biblijski inspiriranih  i Astroloskih Trejdera , koje najozbiljnije sa vremena na vrijeme puste na CNBC, a za dokaz da svi postoje evo iskopao sam LINKOVE i na svaki mozete kliknuti za primjer). Vas pristup svemu (pa i ovome sto ja pisem) trebao bi biti SKEPTICAN i ANALITICAN ali takodjer i BEZ PREDRASUDA tako da npr. unaprijed «znate» da je nesto dobro ili lose iako o tome niste nista saznali, samo zato jer «zvuci blesavo» npr kao Astro_Trejding ili obrnuto zvuci pametno pa mora da ima smisla! Budite poput odvjetnika koje na studiju tjeraju da svaki slucaj (CASE) mogu zastupati sa obje strane (za i protiv)! U Marketu nije vazno ko je u PRAVU moralno, nego sistem koji RADI i DONOSI PROFIT! Trejderi su uvijek u potrazi za «Svetim Gralom» trejdinga tj. sistemom koji ce uvijek vise donositi nego gubiti i za to su spremni slusati sve i svakoga, popeti se na najveci vrh i plesati goli na kisi ako treba!

9. DRZITE DNEVNIK TREJDANJA ili INVESTIRANJA, to je prirodni nastavak onoga gore pod brojem 1 tj, nakon PLANA zapisete sta se «stvarno dogodilo» u dnevnik. Moj dnevnik zapravo sadrzi PLAN i onda ZAKLJUCAK sto mu sve zajedno dodje kao dnevnik. Ideja je da puno (godina) kasnije VI ili netko drugi iz biljezaka moze procitati sto se sve dogodilo sa tom pozicijom (zasto ste usli u nju, kako ste planirali trejd i sto se zaista na kraju dogodilo )! Mozete unaprijed zabiljeziti i svoje «rezervacije» tj sumnje koje imate i ocijeniti trejd nekom ocjenom od 1-5 ili 10..! Vjerujte vrijeme koje sam proveo trejdajuci BEZ dnevnika, nista mi ne vrijedi jer ga se uopce ne mogu sjetiti (buljim u izvatke ali ne mogu se sjetiti ni kako ni zasto sam npr 1998 napravio neki specificni trejd, jer nemam o tome biljezaka). Nemojte ponoviti istu gresku!

10. SPECIJALIZIRAJTE SE ZA NESTO.. Kao sto ste vidjeli iz ovog bloga ja sam zapoceo sa trejdanjem Futures-a i interesom za Market opcenito, ali vremenom sam suzio polje interesa i strucnosti na trejdanje OPCIJA i to samo odredjenih dionica, sve u svemu sve zajedno nisam trejdao vecu varijaciju od mozda 30-40tak raznih firmi ukupno (ukljucujuci Indexe).. Kljuc o tome koje preferiram (trenutno) imate sa strane na onom linku na slici za quote-s (nazalost zasada samo na HK#1). Znam ljude koji trejdaju samo 1-3 firme ALL THE TIME i znaju ih u «dusu».. Market je ogromno poljle i profesionalci su isto tako usko specijalizirani.. Tako i vi nadjite nesto u cemu ste dobri i to razvijajte vise..

11. PANTA REI, sve tece, sve se mijenja, tako i vi prilagodjavajte se vremenima i mijenjajte stilove i nacine pristupa Marketu shodno tome. Kad sam zapoceo sve ovo 1997 morao sam zvati telefonom Lind Waldock ako sam htio trejdati Futures-e.. Onda je dosao Internet ali u pocetku sam se morao spojiti na svog brokera sa sporim modemom i samo za trejd (na par minuta) jer bi me odmah broker diskonektao da mogu drugi doci na red.. Onda se sve to usavrsavalo i dosli su real-time-Market-quotes i browseri i prvo pull tehnologija (gdje si morao kliknuti svaki put za novi quote) pa onda push (koji ti ga je «sam gurao» ) pa karte i grafikoni u Javi i kojekakvi brokeri, posrednici i servisi...Danas je puno jednostavnije ali RAZVOJ JOS NIJE ZAVRSEN – dapace vele da je TEK POCEO! Pratite napredak u tehnici trejdanja kao i kompjuterskom napredku i Internetu da bi bili u toku!

ETO VAM IH ..11 MUDROSTI! DRUGI SU IH DALI MENI, JA SAM IH PRERADIO, OBRADIO NA SVOJ NACIN I SADA IH PREDAJEM VAMA! CUVAJTE IH PAMTITE, ZAPISITE I RAZVIJAJTE DALJE PREMA SVOJIM POTREBAMA! USE THEM WISELY!

DOW_J –40 (10,427) /NASDAQ –11 (2,035)
Dragi moji ljudi ovo je tesko za vjerovati! U 7-8 godina sto trejdam ovaj Market nisam jos vidio ovakav TRALJAVI Januar i pocetak nove trejderske godine. Danas su dosle neke interesantne i DOBRE vijesti u Market (ali i neke losije) i Market se odlucio obratiti paznju na – pogodili ste- LOSIJE! Evo vam ih ovdje alternativno, pa vi sami odlucite koji bi (po vama) trebali prevagnuti.

---

---

JAKO DOBRO:
Proctor and Gamble P&G kupio Gillete za 54 Milijardi $$$!!! Da vam malo docaramo koja je to cifra, to je 15-ta po redu najveca kupovina (overtake) jedne firme od strane druge u zadnjih 10 godina! Kao i obicno kod takvih slucajeva, firma koja kupuje je malo pala u trejdanju (PG – 1.17) dok je firma koju se kupuje skocila oko 10% (G +5.9) Warren Buffet posebno obozava sto se to dogodilo jer mu je cijena uloga u Gillete preko noci skocila jer je njegova firma Berkshire Hathaway, sa 96 milliona share-ova, najveci dionicar Zileta i zaraditi ce preko $400 MILIONA na ovom deal-u kako sad izgleda.
JAKO LOSE:
Danas je US Commerce Department, dosao GDP (Gross Domestic Product) broj za 4ti kvartal i narastao je SAMO 3.1% sto je bilo dosta manje od kvartala prije toga ( Q3 - 2004) koji je bio 4.0% -smatra se da je glavni krivac VELIKI US TRADE DEFICIT. Inace GDP je suma vrijednost (Market Value) SVIH ROBA I USLUGA KOJE DRUSTVO PROIZVODI tj od boje za zidove do operacije mozga (kako vele) i pokusava pokazati presjek cjelokupne US Ekonomije!!
DOBRO:
1 earningsi vecih kompanija u 4tom kvartalu (2004) dosli uglavnom na ocekivanom ili malo boljem levelu, 2.Pojacana M&A aktivnost (Merger and Aquisition tj. zdruzivanja i odkup kompanija koji se smatra barometrom dobre ekonomije jer samo firme koje imaju visak novaca mogu razmisljati o odkupu drugih firmi u Marketu! 3. BUYBACKS INCREASING- ODKUP VLASTITIH DIONICA, takodjer jedan od barometara uspona ekonomije, kompanije to rade u vremenima kad smatraju da su njihove dionice na Marketu jeftine (da ce poskupiti kasnije) i ih sada mogu kupiti za dobru cijenu. Firme odkupljuju vlstite dionice iz vise razloga (moraju ih davati svojim radnicima kao dio raznih dogovora o nadoknadi, i sl.. o tome mozda drugom prilikom)..
LOSE:
MERK (MRK) je pao ko kruska (-10%) jer je sud dosudio protiv extenzije patenta tj. da ce MRKu 2008 isteci patent za FOSAMAX (poznati lijek) pa ce ga i drugi moci «kopirati», sto je dobro za bolesne (jeftiniji lijek) ali lose za MRK i za Market ! DOBRO:
Cijena nafte po barellu pala vise od $1.5/barelu
LOSE:
McDonalds profit za Q4 je bio jedan cent MANJI od ocekivanog 46c/share-u, sa druge strane da potvrdi svoju nepredvidljivost, Market je u trejdanju malo «srusio» Chevron-Texaco koji je dosao sa dobrim earningsima $1.63 Vs ocekivanih $1.40 a kao razlog za veci profit navode vise cijene nafte za Q4 nego inace (ko sto nazalost znamo)!
DOBRO:
Dolar je imao run (uspon) oko 1:30 sati (EST), zbog nepoznatog velikog kupca koji ga je pokupovao (neka velika US firma, banka ili hedge-fund, ko zna?!)
LOSE:
Cak ni mocni MSFT nije napravio nista danas u Marketu (da ne velimo da se trejda unutar 6 pta razlike gore-dole vec 2 godine) niti nakon onih bombasticnih earningsa kojima je dosao ovaj tjedan!
DOBRO:
Izbori u Iraku uklonice jednu veliku politicku nedoumicu, kakve Market ne voli
LOSE:
Uz sve to Market se zatvorio NIZE danas i Novac u Januaru je vise ODTICAO nego PRITICAO iz Stock Marketa!Itd..itd. DOSTAAAA!!


Iduci tjedan mogao bi biti PRELOMAN za jedno vrijeme za Market jer dolaze vijesti kao Greenspanov sastanak Fedsa na kojem ce biti odluceno da li ce se ovaj mjesec dizati opet kamate (ocekuje se dizanje od 0.25% tj cetvrtinu pointa), dolaze rezultati izbora u Iraku kao i State of the Union Address, govor trenutnog predsjedinka vrlo vazan u americkoj politici ali i ekonomiji i ne zaboravimo sastanak clanica OPECa u Austriji (odluka o demand Vs. supply-u nafte)! Cujemo se iduci tjedan, a na kom blog-serveru , to ne znamo.. Pratite nas i tu i tamo (ako mozete!).. pozdrav OptionMaster

Kako Zakrivljenost Grafa Prorice Buducnost?
Moze li se upoce predvidjeti buducnost? Kada bi ovako postavili to pitanje, vecina bi vam rekla bez razmisljanja da ne moze! Razlog zasto vecina ljudi tako misli je jednostavno radi definicije samog «GLEDANJA U BUDUCNOST», jer vecina misli na komplexne dogadjaje i uzrocno posljedicni slijed koji izgleda isuvise kompliciran da bi ga se predvidjelo.Medjutim ako se radi o relativno jednostavnim varijablama (kao cijena necega koja moze ici gore, dolje ili ostati ista) ako malo razmislimo vidjeti cemo da to zapravo nije toliko nemoguce. Zamislite npr. da se netko prvi puta vozi tramvajem u Zgbu i da se vi vozite zajedno sa tom osobom. Vi toj osobi mozete TOCNO PREDVIDJETI UNAPRIJED MJESTA U GRADU gdje ce taj tramvaj stati i otvoriti vrata da primi/otpusti putnike. Ako osoba ne zna apsolutno nista o prometu i tramvaju i Zagrebu i nicemu, to vase proricanje ucinice joj se kao cudnovato tocno! Isto tako ja vam mogu proreci TOCNO kada cemo zapoceti u ovom blogu (konacno) pisati o opcijama – to je zbog toga sto ga ja jedini uredjujem i mogu tocno tempirati taj pocetak. Neki ljudi dakle posjeduju neke informacije koje, dobro i vremenski tocno upotrebljene, mogu izgledati kao «gledanje u buducnost» za neupucene osobe! Kad stavite na «hrpu» sve ljude koji sudjeluju u Marketu, (a ima ih posredno ili neposredno milioni i milioni) nije tesko za predpostaviti da ce ih jako puno imati raznih informacija koje ce nositi u «svojim glavama» i upotrebljavati kad donose ODLUKE O TREJDANJU tj. sto kupiti a sto prodati, kako i kada!

Da ostanemo sa nasom predhodnom analogijom tramvaja, recimo da jedan broj ljudi zna da ce neka tramvajska stanica u Ilici biti raskopana za dulje vrijeme zbog popravka ceste i da ljudi inace bas ne prolaze puno tim dijelom Ilice ako tamo tramvaj ne staje. I recimo da je bas na toj stanici locirana GLAVNA PRODAVAONICA neke poznate trgovacke firme. Tada ce ljudi (koji npr. imaju informaciju o planiranim popravcima cesta i uocili su korelaciju) donijeti odluku da ne kupuju dionice te firme za mjesec-dva dok se ta stanica ne popravi (ili dulje ako misle da ce se ta slaba prodaja odraziti i na kvartalnu zaradu firme) i to ce se odraziti na cijeni dionica, jer ce i drugi trejderi (i investitori) u Marketu zamjetiti da cijena pada i poceti sumnjati da netko nesto «zna» i uskoro ce i oni htjeti «zdumpati» te dionice i cijena ce pasti! Neupucenima koji ne znaju da kroz mjesec-dva zapocinje taj popravak Ilice i koji samo citaju novine sa strane uciniti ce se (kasnije kad radovi zapocnu) kao da je Market predvidio buducnost, tj. «nanjusio» skore probleme firme! Market dakle PREDVIDJA BUDUCNOST stalno, on je u stvari u biznisu predvidjanja buducnosti jer stalno pokusava predvidjeti koje kompanije ce dobiti a koje izgubiti u vrijednosti i kuda ce se cijene kretati. Problem je u tome sto se NE USPIJEVA uvijek tocno predvijeti (ili projecirati) tu buducnost, pa odluke ispadnu lose i cijena se mora korigirati (na vise ili nize). Taj proces odvija se konstantno!

Postoje medjutim neki pokazatelji u Marketu koji pokazuju NEOBICNO VELIKU KORELACIJU SA TOCNIM PROJECIRANJEM kuda idu cijene ili u ovom slucaju EKONOMIJA U BUDUCNOSTI, a jedan od najpoznatijih je ZAKRIVLJENOST GRAFA YIELDa ili tzv. Yield Curve!
Za one koji su zaboravili sto je YIELD neka pogledaju nas unos ili procitaju ovu definiciju (YIELD= The effective rate of interest paid on a bond, calculated by the coupon rate divided by the bond's market price. Furthermore, for any investment, yield is the annual rate of return expressed as a percentage.)

Sjecate se onog objasnjenja o BONDS-ovima (Obveznicama) sa pocetka HARD KAPITALIZMA- LINK- a glasio je ovako: Ako u buducnost (recimo kroz 6 mjeseci odkad je bond izdan) KAMATE U MARKETU ODU GORE onda VRIJEDNOST BONDA PADA! Zasto? Pa zato sto tada (u buducnosti od 6 mj) mozete kupiti Bond koji ce vam donositi VECU kamatu od one koju imate zblokiranu na starom bondu. Obrnuto, ako kamate PADAJU, onda vrijednost bonda RASTE jer vas stari bond placa vecu kamatu nego novi bondovi koji se izdaju..


Naravno da bondovi koji imaju SHORT MATURITY (tj. Dozrijevaju za naplatu od 3 mjeseca do godinu, a ja bi dodao i dvije iako to nije stroga definicija) imaju MANJI YIELD nego bondovi koji dozrijevaju kroz 5, 10 ili 30 godina i to je normalno jer dugorocni bondovi nose povecani RIZIK investicije (tj. svasta se moze dogoditi za to vrijeme)..E sad je vazno razumjeti da kad INTERESI RASTU (tj Greenspan dize kratki dio Yield Curv-e svojim odlukama o kratkim Interest ratama) onda MARKET sam od sebe (slobodnim trejdanjem!) odredjuje koliko ce se dignuti rate bondsa koji imaju LONG MATURITY. NORMALNO JE DA AKO RASTU RATE Bondsovima sa KRATKIM, da MARKET DIZE CIJENU I DUGIM medjutim ako se to NE DOGADJA tj
ako US Tresury Yield Curve raste za bondsove sa KRATKIM MATURITYem a istovremeno PADA za one sa DUGIM MATURITYem onda to znaci da MARKET PREDVIDJA NESTO U BUDUCNOSTI STO CE SMANJITI INTERES RATE (neku tramvajsku stanicu na Ilici koja je sva “raskopana” ili neki rat u Iraku ili naprosto PAD U EKONOMIJI), a to najcesce znaci RECESIJA! Dakle kad krivulja YIELDA gubi zakrivljenost tj. “ravna se”, onda moze biti problema u buducnosti. Velimo da MOZE jer to nije 100% sigurno posto ovakav utjecaj na Yield Curve mogu imati i neke druge stvari (npr. niska vrijednost dolara sada koja uvjetuje da puno STRANACA kupuje US tresuries izvana!).
Isto tako krivulja moze postati skroz INVERTED sto znaci IZVRNUTA u kom slucaju Bondsi sa kracim Maturityem donose vise nego oni sa dugim. Kad se to dogadja, najcesce slijedi DEPRESIJA (po definiciji uzastopna 3 ili vise kvartala sa recesijom!).Yield Curve moze biti I STEEP tj STRMI koji onda predvidja ubrzani rast ekonomije (mozda i Inflaciju)..

Napominjemo da su na ovim primjerima na slikama pokazani EXTREMI te da proces “izravnjavanja” yield krivulje TRAJE u vremenu i zbog toga se sada govori o tome u Marketu jer tek zapoceo. Cesto puta ako se uklone uzroci problema koje Market “predvidja” (popravi tramvajska stanica), vremenom se korigira i krivulja Yielda (to je stalni proces koji se odvija u Bond marketu). ETO sad kad neki umisljeni ekonomista prospe “vazno” negdje u drustvu kako se Yield Krivulja “spljostava” vi cete mu moci inteligentno parirati (i vise od toga!!)

Iako su u Market jutros usli brojevi nekih ekonomskih pokazatelja, nisu dali neophodnu injekciju koja bi omogucila Marketu da nastavi «penjanje» zapoceto predhodna 2 dana! «Razredjeni zrak» u visini ucinio je Market ponovo «klimav na nogama» pa je isti potrazio odmor i nasao ga u danasnjem slabom, oscilirajucem i neispiriranom trejding-danu. Posto je blog.hr ponovo nedostupan, necu se niti ja truditi pisati puno o detaljima (jer k'o zna kada cu zapravo uspjeti objaviti ovaj unos na HK#1) pa ce mnoge od danasnjih vijesti vec zastariti. Dotaknuti cemo samo najbitinije: Market je vec rano ujutro pregazio bager (gusjenicar) tj. CATERPILLAR (CAT) koji je DOW_J komponent, a dosao je sa slabijim earningsom nego ocekivanim sto je vrlo negativno se odrazilo na najpoznatiji Index, dok je u samom zadnjem satu trejdanja NASDAQ teskom mukom, jedva i traljavo presao u neku smijesnu minimalnu pozitivu iako se trejdao negativno cijeli dan kao i njegov poznatiji brat! Nakon zatvaranja Market zeljno ocekuje earningse Microsofta (MSFT) nadajuci se da ce softerski gigant (podstaknut zaradom novog nastavka igre HALO) unijeti barem neki entuzijazam u sutrasnji trejding! Sutra rano takodjer dolazi i GDP (Gross Domestic Product) broj koji ce biti jako vazan za daljnji smjer Marketa. U Davosu su govorili (ili govore) Bill Gates, Bill Clinton i Bono (U2), tako da znate da su oci cijelog svijeta uprte u to malo svicarsko mjesto a sta se sve tamo dogadja, kliknite pa vidite

STOCKS (DIONICE) #5- Kako Stvarno Radi Burza...New York Stock Exchange (NYSE)
Posto smo razmotrili detalje u trejdanju Dionica, pogledajmo malo kako se sam trejd u stvarnosti, odvija. Za povijest i opci opis NYSE pogledajte jedan od prvih unosa na Hard Kapitalizmu –link-. Postoje i regionalni marketi u LA, Chikago, Cincinnati, Boston i Philadelphija i povezani su sa NYSE, koji je najstariji, najveci i svakako najpoznatiji na svijetu. NYSE je privatna organizacija (nije jos isla PUBLIC i ne trejdaju se dionice NA SAM NYSE iako se suska da bi se i to moglo uskoro dogoditi!). NYSE ima oko 1366 CLANOVA koji su svi morali platiti za SEAT ili MEMBERSHIP u NYSE.. Najskuplje «sjedalo» prodano je u Aug. 1999 za 2.6 MILIONA $ a zadnje je prodano za oko 1.06 MIL, dakle cijena je pala znacajno od doba Internet Booma! Sjedalo moze kupiti POJEDINAC (Independent Memeber) ili cesce Brokerska Kuca koja onda stavi svog covjeka na to mjesto.
Po principu da je jedna slika vrijedna TISUCU rijeci, danasnji unos uglavnom se temelji na velikoj slici koja pokazuje shemu trejdanja koja se obavlja na New York Stock Exchange-u. Slika je toliko dobra i rjecita da sam je odlucio PREVESTi za vas i mislim da bolje od mojih opisa docarava sta se dogadja na tlu NYSE svakod trejding dana u godini. Mislim da je vazno steci opceniti uvid u to jer inace nekako gubimo iz vida sav taj mehanizam i cini nam se da se odvija neka komplicirana i nerazumljiva igra nakon sto posaljemo naredbu. U stvari ovo je samo opis rada NYSE, dok NASDAQ funkcionira po drukcijim (iako slicnim) principima, samo se sve radnje se odvijaju u kompjuterskom ETERU.




Na kraju PONOVIMO jos ulomak o SPECIJALISTI jer je on najvaznina osoba ukrugu trejdanja na NYSE. Rekli smo da Floor Broker kupuje doticne dionice preko SPECIALIST-e za doticnu dionicu (svaka ima barem jednog) koji djeluje kao BROKER za BROKERE tj sparuje kupce sa prodavacima ili sam mora osigurati likviditet marketa stajuci sa druge strane transakcije (djelujuci kao krajnji kupac ili prodavac nesparenoj narudzbi). Ako su narudzbe na limit on ih unosi u BOOK of ORDERS gdje cekaju da se cijena makne u njihovu stranu i da ih «val marketa» pokupi i izvrsi (kupi ili proda).. Samo SPECIJALISTA ima uvid u tu knjigu (kompjuterski zapis danas) nitko drugi i to je njegova velika prednost u marketu. Ako vas zanimaju jos veci detalji, pogledajte PDF file o ulozi specijalista na NYSE –link-

Mislim da vam ova vijest vrijedi jedan cijeli unos! Da li bi voljeli vidjeti stiliziranu MAPU MARKETA kao sto je tu na slici gdje se u REAL TIME-u (dobro, sa malim zakasnjenjem od 15tak minuta) reflektiraju dogadjaji u Marketu na VIZUALAN NACIN?!
Ja sam BIO FASCINIRAN KADA SAM JEPRVI PUTA VIDIO (prije jedno 5 godina) jer sadrzi sve BITNE SEGMENTE (doduse ne robu tj commodities nego samo dionice) ali podjeljno PO SEGMENTIMA I ONDA PRIKAZANO PO KAPITALIZACIJI U MARKETU!! Pa tako npr mozete vidjeti vaznije segmente kao: Health Care, Financial, Technology, Capital Goods itd kao i njihov MEDJUSOBAN ODNOS i KOJE FIRME UNUTEAR TIH SEKTORA su veci playeri (po kapitalizaciji) a koji su manji.. Otvoriti ce se i mali window (obratite paznju na njega jer skriva dodatne opcije pretrage) gdje ce te moci vidjeti LEGENDU tj znacenje boja pa cete odmah moci razaznati koji sektor i koje dionice unutar njega se krecu vise pozitivno a koje padaju! Istrazujte malo MAPU, biti cete OCARANI njenim radom i SPOZNAJOM da GLEDATE ZAPRAVO U MODEL MARKETA! Kad kliknete na neku firmu NPR NAJVECI KVADRAT U TEHNOLOGIJI je MSFT (Microsoft) dobijete trenutno stanje na Marketu, ali LIJEVI KLIK MISA daje vam da BIRATE izmedju nekih interesantnih opcija.. Nemojte ni pokusavati dobiti REAL TIME QUOTE jer cete naravno biti poslani na segmenat prodaje gdje ce vam pokusati prodati taj servis (real time quote) jer na kraju krajeva ovo je web jedne firme koja se time bavi.. ALi ako pokusate neke druge opcije, mzete dobiti KRATAK PRESJEK PODATAKA o firmi, zadnje VIJESTI o kompaniji kao i vrlo interesantni GRAFIKON KRETANJA DIONICE koji moze biti jako interesantan za proucavanje INVESTITORIMA..
POKUSAJTE DANAS KAD SE MARKET KRECE (izmedju 15;30 i 22:00 po Hrv vremenu!), iako je Mapa stalno pristupacna, nema promjena dok Market nije otvoren! Link vam je na slici ali evo vam i adrese:http://www.smartmoney.com/marketmap

NAPOMENA: AKO KORISTITE OVAJ BLOG ZA UCENJE O TREJDANJU PROCITAJTE STARI SADRZAJ JER JE BLOG RADJEN PO PRINCIPU TEMA PO TEMA PA AKO KOJU PROPUSTITE MOZDA NECETE RAZUMJETI ONO STO DOLAZI KASNIJE!
SADRZAJ HARD KAPITALIZMA DO SADA (vazniji linkovi):

zablude koje ljudi imaju
upozorenje o trejdanju opcija
stock market opcenito
literatura
NYSE
Market ide gore
Dow Teorija
Mutual Funds & Shares
Bonds 1 & 2
Ralph Acampora Prediction
Korekcija & Pharmaceuticals
mala prica iz zivota1/2
tocka nepovrata+jezik
Reversal u Marketu
Commodities
Futures #1
Futures #2
Futures #3
Futures #4
FUTURES-Q&A
Divergence u Marketu
Porez za Trejdere
Opcije na Futures-e
Zasto Bas Opcije#1
Zasto Bas Opcije#2
Zasto Bas Opcije#3
Disciplina uma i psihe
Stocks - Dionice #1
Stocks - Dionice #2
Stock Trader's Almanac
How Goes January..so GTY
Stocks - Dionice #3
Stocks - Dionice #4
Stocks - Dionice #5
Psiho_Trejding#1
Stocks - Dionice #6
Yield Curve & Future
Psiho_Trejding#2
Black Box Trading

Pozdrav svim citateljima NOVE PODRUZNICE HARD KAPITALIZma !! Nakon kraceg razmisljanja i konzultiranja sa svojim redovnim citateljima dosao sam do odluke da na ovom Blogu-Podruznici pocnem objavljivati sve ono sto bi moglo zanimati NAPREDNIJE CITATELJE HK#1 a sto jednostavno ne mogu unositi u jedan isti blog jer bi ga zakrcilo i napravilo NECITLJIVIM.. Biti ce tu raznoraznih LINKOVA na trejderska mjesta, Grafikona, Skaniranih Clanaka iz Casopisa i komentara na vasa pitanja koja zahtijevaju opseznije odgovore! U PREDAHU IZMEDJU objava PONOVITI CU TU I TAMO KOJI UNOS, UGLAVNOM ONE IZ SKOLE TREJDANJA !
Nadam se da ce vam se novi format DOPASTI i da cete steci naviku posjecivati OBADVA bloga HARD KAPITALIZAM SVIJET OPCIJA #1 za ucenje osnova Marketa, skole trejdanja i "friskih" vijesti iz Marketa kao i HK#2 za resource-se i razne napredne clanke, linkove itd. itd!




Da vam sad ne pisem imena svih knjiga i autora, evo vam FOTKE mojih knjiga na polici koje su stalno uz mene.. Zutim kruzicem sam oznacio one koje smatram POSEBNO DOBRIM ZA TREJDANJE OPCIJA.. However, moram reci da su i ostale knjige IZVRSNE samo mozda ne presudne za trejdanje opcija. Ipak option trejder mora imati SIROKO ZNANJE o marketu pa zato preporucujem jos neke knjige koje sam procitao ali ih ne posjedujem!

Jedna od boljih (koje nema na slici) je i THE OPTION ADVISORod Barnie Schaeffer-a koji je poznat po svom stilu KONTRARIAN trejdinga (suprtno trendu). Za APSOLUTNE POCETNIKE koji ne znaju NISTA o Marketu i trejdingu od srca preporucujem GUIDE TO UNDERSTANDING MONEY AND INVESTING autori: Kenneth M. Morris and Alan M. Siegel by Wall Street Journal jer sam i ja prije 7 godina poceo sa tom knjigom i u njoj naucio osnove svega sto danas koristim.

Od tzv periodicals (casopisa) preporucujem jedina 2 koja i mogu to su Technical Analysis of Stock & Commodities (koji je za moj ukus cesto i previse ogrezao u tehnicku analizu) kao i Active Trader koji ima neke probleme sa web-om trenutno. Nijedan nije bas specijaliziran za opcije ali je jedino sto ja ovdje u Kanadi vidim da dolazi redovito iz USA. Postoji i casopis FUTURES o futures-ima i opcijama na futures-e kojima vas ne zelim sad zbunjivati (iako su upravo oni odgovorni za moje pocetke, ali o tome mozda drugom prilikom)

NA SLICI JE NEDAVNA PROSLAVA SA 10,000 POSJETA BLOGU HK#1

Pouceni ovom havarijom jednog bloga, zadrzati cemo obje adrese i od sad ce postojati HK#1 i HK#2 na dva servera, a ako bude trebalo otvoriti cemo i #3 negdje SASVIM DRUGDJE!
Ne bi bas htjeli da to budu 2 identicne kopije nego mozda malo drugaciji "bratici" i da ljudi naviknu da ako je jedan server DOWN, probaju drugi, jer mi osjecamo lojalnost samo prema citateljstvu (za koji smo i otvorili blog) a ne prema nikakvoj tehnologiji, urednistvu ili taboru.

Donosimo vam presjek nekih nasih ranijih UNOSA iz pocetka Hard Kapitalizma - Svijeta Opcija.. KAd se stvari ponovo ustabile neki od clanaka mozda ostanu a neki budu zamijenjeni drugima. Izmedju 2 HKa moci cete uvijek vidjeti sve!
CITAMO SE NA OBJE STRANE!!!

HK#1- http://opcije.blog.hr/ "TAMO"

HK#2 -http://opcije.mojblog.hr/ "TU"

Men who try something and fail are infinitely better off than those who try nothing and succeed.

IDEALNO RADNO VRIJEME

Kao prvo pocnimo sa radnim vremenom. Stock Market (Burza) u USA je otvoren radnim danima od 9:30 ujutro do 4 popodne lokalno vrijeme (NewYrk - East Coast). To znaci da uslijed VREMENSKE RAZLIKE od 3 sata sa ZAPADNOM OBALOM gdje se ja nalazim, za mene pocinje u 6:30 ujutro I traje do 1:00 popodne! Kada bi netko iz Hrvatske trejdao taj market za vas bi to bilo IDEALNO VRIJEME. Zamislite, dodjete lagano popodne sa posla ili faksa oko 3:30 popodne pocnete lagano pratiti market koji se zatvara oko 10 navecer po vremenu u Hrv. IDEALNO! Dakle mi ovdje na obali Pacifika moramo ustati u cik zore I naci nacin da trejdamo usred radnog vremena, a u Hrv. to nije potrebno!

OPTION TRADING – TREJDANJE (kupoprodaja) OPCIJA

Da rascistimo nesto odmah na pocetku! Ovaj vid investiranja (koji uopce nije investiranje nego trejdanje a razlika je u vremenu koje ste izlozeni marketu) je NAJAGRESIVNIJI I NIJE ZA SVAKOGA, Evo tipicnog upozorenja kojeg je broker obavezan predociti trejderu PRIJE nego zapocne trejdati opcije (obicno kad otvori racun).

Options are complex securities and can be extremely risky. Options involve risks and are not suitable for everyone. Option trading can be speculative in nature and carry substantial risk of loss. Only invest with risk capital.

Drugim rijecima TREJDANJE OPCIJA NIJE ZA SVAKOGA, LAKO JE POPLJUGATI LOVU I NE KORISTITE NOFCE ZA KRUH I MLIJEKO… KAPIRATE?

S druge strane ni kockanje (kladjenje, rulet, poker, blackjack loto I sl) ne bi trebalo biti za svakoga kao ni pusenje, alkohol, droga, brza voznja I sl pa ljudi opet tjeraju po svome. Blogovi su puni opisa slicnih aktivnosti dakle mislim da je doslo vrijeme da se javnost upozna I sa ovom “OPASNOM AKTIVNOSTI” I da sama odluci (javnost) je’l to za nju ili nije!

ALI!!!

NE KRIVITE MENE AKO POSTANETE OVISNICI O MARKETU (ko ja) koji jedu disu i spavaju market. UPOZORENI STE OVDJE I AKO IMATE SLABU VOLJU A SKLONI STE OVISNOSTIMA OVOG TIPA I NE ZELITE NOVA ISKUSENJA- NE SAVJETUJEMO VAM OVAJ BLOG!

Evo PRVE u seriji MOJIH OSOBNIH LEKCIJA o PSIHOLOGIJI TREJDANJA koja dolazi kompletno i direktno iz moje glave! Uzmite ili ostavite, ali ja zivim i trejdam po ovim principima, koji su dani u najboljoj namjeri ! Sjecate se da smo govorili o autoru knjige «Pet Krugova» koji je ujedno bio i najveci japanski macevalac svih vremena, a zvao se Shimnen Musashi No Kami Fudjivara No Genshin (i to ime znam napamet od svoje 17te godine, casna rijec!)..Nekad u literaturi je skraceno imenovan kao Miyamoto Musashi Mozete citati o njemu na ovom linku ili vidjeti knjigu 5 krugova na ovom . Kada je imao 13 godina, ubio je prvog covjeka u dvoboju i to ne BILO KAKVOG (nekog siromaha ispod mosta), vec pravog Samuraja (anali biljeze ime i rank).. A znate kako ga je ubio? Udario ga je nekakvom batinom (letvom, kolcem, sta ja znam) po glavi, sjeo kraj onesvjescenog tijela i kadgod se ovaj osvijestio i pokusao dignuti, udario bi ga ponovo, sve dok se Samuraj nije prestao dizati tj. dok nije umro. Zasto vam to pricam? Strpite se dok dodjemo do poante, slijedite moj tok misli i bicete zadovoljni poukom...

Idemo na komponentu broj 2. Culi ste o Krizarskim Ratovima? To su bili ratovi koji su vodjeni u ime Krscanske Vjere a protiv Infidels-a (nekrsta) kako su ih tada zvali, na istoku (danasnji Bliski Istok) i izasli su na los glas povijesno zbog velikih zrtava, pokolja i nasilnog pokrstavanja, ali to sad nije bitno. OK znaci imamo Samuraja koji je prvu osobu ubio sa 13 godina i Krizarske Ratove tj Krizare kao vitezove koji su riskirali vlastiti zivot da bi se uputili u rat za (kako su oni shvacali) odbranu vjere. Polako se priblizavamo cilju.. Gledajte postoji neko stupnjevanje ljudi prema intenzitetu aktivnosti (u ovom slucaju religije) koje bi se moglo opisati ovako : ATEISTI (oni koji niti ne vjeruju) – VJERNICI (oni koji vjeruju i idu u crkvu, od jednom tjedno do dva put godisnje ili rjedje) – SVECENSTVO (oni koji su zivot posvetili vjeri) – KRIZARI (oni koji su bili spremni ZIVOT ZRTVOVATI zbog vjere)

Ili u Politici: LJUDI KOJI NE MARE NI TOLIKO DA GLASUJU (bas ih briga za politiku, rat i sl.) – GLASACI (pokusavaju promijeniti nesto glasanjem) – POLITICARI (profesionalci koji zivot posvecuju vladanju)– VOJNICI (oni koji su spremni zivot zrtvovati za odluke onih pod B ili C)

Primjenimo analogiju sad na Market..ONI KOJI NIKAD NE ULAZU,NIKAD NISU ULOZILI NI PARE, U NISTA I NIKADA NITI NECE JER NE VJERUJU U ULAGANJE ..-INVESTITORI (oni koji povremeno ulazu ili su barem jednom u zivotu ulozili u nesto)--PROFESIONALCI (brokeri, M/F money manageri koji zive od drugih ulagaca, institucionalni trejderi u pitu)-NEZAVISNI TREJDERI (ljudi koji sami trejdaju za svoj account i spremni su SVE IZGUBITI u Marketu)

Ljudi u grupi A nisu uopce zainteresirani za krajnju aktivnost. Ljudi iz grupe (stupca) B su licno umijesani u vjeru/politiku/trejdanje dakle aktivnost ali je obavljaju nekim umjerenim tempom (npr.jednom tjedno, mjesecno, godisnje ili rijedje). PROFESIONALCI koji ZIVE OD AKTIVNOSTI ali nisu potpuno ovisni o uspjehu (npr svecenici zive od vjere ali ne UMIRU za nju kao nekad Krizari, POLITICARI donose odluke i zakone ali su placeni bez obzira kakvi su politicari i ne ginu u ratovima, vec to umjesto njih rade vojnici, PROFESIONALCI u marketu zive od Marketa ali ne ulazuci vlastiti novac nego djelujuci kao posrednici za druge, bilo velike firme, institucije ili druge osobe. Cesto imaju regularnu placu plus bonuse ali ako naprave gresku u Marketu oni najcesce nisu direktno pogodjeni nego njihovi klijenti, investitori. Nasuprot toga ljudi koji TREJDAJU za sebe su potpuno izlozeni Marketu i ovise direktno o rezultatu kao Krizari, vojnici i sl. Trejderi «GINU» tj gubeci svoj KAPITAL bivaju IZBACENI IZ IGRE u koju im NEMA POVRATKA (bez novog kapitala, ali ako konstantno gubite, kad-tad udarite u neki limit i neki los trejd vam postaje «zadnji trejd») Eto sad imamo sve «ingridijente» za ovu Psiholosku Pricu iz Marketa! Dakle ljudi koji su u rubrikama A i B ocekuju od ljudi u rubrici C da budu posteni, iskreni i da zive ono sto rade (posteni politicari, pobozan kler) i to im je dovoljno. Ali kad je rijec o do extremima, A i B ne ocekuju nista manje od VIRTUOZNOG OBAVLJANJA «POSLA». Pravih («uspjesnih» ili velikih) Krizara su se ljudi BOJALI, kao Fanatike Vjere (ne nekoga sa kim bi se obican covjek onog doba rado druzio), ljudi vole vidjeti maximalno efikasne vojnike (svoje strane) tzv. KOMANDOS ili «Rambo» sindrom (iako kad poslije vide pojedine slike sa bojista smatraju ih grubim i nemilosrdnima pa neki zavrse i na sudu), ljudi iz A i B grupe nemaju nista protiv nas trejdera, VOLE VIDJETI PRICU o SUPER USPJESNOM TREJDERU ili agresivnom INVESTITORU na TV, ali kad izgubimo sve, misle da smo to i zasluzili zbog svojeg extremnog trejdanja (mogli smo biti vise k'o oni tj. konzervativniji).

Nemojte me krivo shvatiti, nije mi cilj govoriti NEGATIVNO o grupama, nego pokusavam objasniti ljudima koji hoce se baviti trejdanjem sta mogu (realno) ocekivati i kako se prema tome postaviti. Dakle obicni ljudi kad cuju da je neko bio VRHUNSKI MACEVALAC, ocekuju da je BIO UVIJEK VIRTUOZAN, da je barem napravio «dva salta u zraku» prije nego je nekome odrezao glavu (ko na filmu)! Ako je nekad bio Krizar, vjerojatno je u najmanju ruku (misle ljudi) pobio selo-dva, VRHUNSKI vojnik bi trebao biti slican KOMANDOSU, Rambu ili Shvarcenegeru (super izdrzljiv, spreman na sve, pravi iber-men) a ako je Trejder onda mora da svaki dan RISKIRA SVE STO IMA i vrsi bravurozne transakcije, riskira zadnji cent, a kad se zatvori US Market, trejda oko svijeta (Japan, Kina, Evropa) jer se na moze docekati da se opet otvori US Market... i sta ja znam.

Gospodin Mushashi nas uci suprotno! AKO PRIPADATE NAJRISKANTNIJOJ GRUPI (D) OBAVLJAJTE POSAO NAJKONZERVATIVNIJE STO MOZETE... to je njegova poruka! Da bi sebi dali vremena da naucite VJESTINU morate PREZIVJETI POCETAK (taj prvi dvoboj, prva ulaganja u Market, prvu bitku u ratu). Ne trudite se impresionirati nikoga (ljude iz grupe A, B ili C) NEGO SAMO PREZIVITE ! Uzmite neku ciglu, kladu, lupajte protivnika gdje stignete, valjajte se po blatu (ko u filmu «7 samuraja»), napadnite s ledja, ali PREZIVITE taj pocetak. Ulozite na 99% SIGURNO, nesto sto je vec toliko palo da ne moze vise, ulozite malo i izvadite profit ODMAH CIM SE MALO NAKUPIO! Ne budite LUDO-HRABRI JUNACI koji goloruki jurisaju na bunker (tj. ludi kockari u Marketu) KOJI bjesomucno jurisaju i STALNO TREJDAJU NA NAJMANJE SANSE jer takvi ne traju dugo u grupi D! Budite OPREZNI i PROMISLJENI Trejderi koji shvacaju da krivi pokret (pre-agresivni trejd) ih moze kostati «zivota» (trejderskog kapitala)! Vas kapital je sve sto imate u Marketu. To je vas otac i majka, vas Mac, vase bombe i metci, vase oruzije, vas «krvotok» i sacuvati ga znaci OSTATI TREJDER! Ako izgubite kapital, vi nemate svoj mac, vama je «odrubljena glava» i vi vise niste Trejder k'o sto ni hendikepirana balerina nije vise zbiljam balerina..Razmislite o ovome.. OVO JE BILA MOJA PSIHO-TREJDING LEKCIJA PRVA!

DODATAK / Shimnen Mushashi: PRINCIP 5 KRUGOVA (u macevanju ali se VECINA vrlo lako moze prenesti i na trejding!)

Do not think dishonestly

The Way is in training.

Become aquainted with every art.

Know the Ways of all professions.

Distinguish between gain and loss in worldly matters.

Develop intuitive judgement and understanding for everything.

Perceive those things which cannot be seen.

Pay attention even to trifles. Do nothing which is

Od 1977 (vec 30) godina nisu sva 3 velika indexa (Dow Jones, NASDAQ i S&P) se zatvorila NIZE u TRI TJEDNA U JANUARU!!! Ovo sad vec «mirisi» na pravu KOREKCIJU (po definiciji pad od 10% i vise ) i svi cesu glavu i ne kuze sta se dogadja. Na CNBCju su doveli paradu iskusnih trejdera, na celu sa Art Cashin-om (cije misljenje gledatelji vrlo cijene) da cuju sta oni misle i vijesti nisu dobre. Nekoliko desetaka losijih Earningsa u ovom ciklusu (kljucnih kompanija) zaustavilo je napredovanje Marketa i «okrenulo» mu smjer nadolje. Danas ni dobri earningsi americkog (i svjetskog) GIGANTA General Electrica nisu pomogli! Tehnicki gledano Art je ukazao na tzv «HEAD AND SHOULDERS» formaciju koja se POLAKO POJAVLJUJE u glavnim Indexima (Dow J i NASDAQ) a mozete je vidjeti na krajnjem desnom dijelu slike gore. GLAVA –NA- RAMENIMA, je defanzivni tehnicki pokazatelj koji formira grafikon koji lici na glavu izmedju 2 ramena. Kad se zavrsi «formiranje lika» index se ponovo nadje na istoj vrijednosti (ili blizu) odkuda je krenuo u formaciju. Istina je (naglasava Art) da ne bi smjeli predpostaviti da ce se to 100% dogoditi jer formaciju Head-and-Shoulders prepoznajemo tek kad se zavrsi formiranje ali ovo tako jako lici na tu formaciju da sad vec svi trejderi iscekuju hoce li se takav «DOOMSDAY» scenario i odigrati i odnijeti market jos kojih par stotina pointa nize!


Nasa pozicija QQQQ Call@40 Januar je danas OFICIJELNO EXPIRIRALa na kraju dana – OUT OF MONEY! Cestitamo onima koji su je prodali oko 6.Dec (kad smo i preporucili) na vrhu (peek-u) od 1.3 tj $1,300 za 10 callova i tako zaradili skoro 100%!! Ostalima porucujemo da se ne zaloste ako su ostali «do kraja» jer smo barem izvukli nekoliko POUKA iz ovog trejda.. Kao prvo, POCETNICI MORAJU BITI OPREZNI, SKROMNI u ocekivanju zarada i TREJDATI KONZERVATIVNIJE od ostalih. Zasto? Zato sto imaju MANJE ISKUSTVA i obicno MANJE KAPITALA tako da ih losi trejdovi i gubitci pogadjaju vise (citajte moj slijedeci unos iz psihologije trejdinga koji je inspiriran ovim trejdom). To je kao kad novi vojnik (regrut) udje u borbu jos nedovoljno iskusan. Sansa da pogine su vece nego kod iskusnih vojnika pa ga se mora zastititi vise (staviti ga u par sa iskusnijim npr). Treba mu OMOGUCITI da se STEKNE ISKUSTVO ali na zalost u ratu i u trejdingu mnogi poginu (ili ostanu bez kapitala) puno prerano, prije nego su naucili vjestinu i stekli ikakvo iskustvo skacu «naglavce» u Market, riskirajuci previse na pojedine trejdove i kockajuci se sa svojom trejderskom sudbinom. Kao DRUGO, bilo bi BOLJE da smo bili usli u tzv SPREAD tj kupili iste CALLove ali zastitili se sa PUTovima naistom STRIKE-u.. Danas bi se nas PUT @ 40 JAN zatvorio skoro 3 pointa IN THE MONEY (i tako nam donio oko $3,000 za 10 putova, nadoknadjujuci poziciju u callovima- koja je bila oko $680 plus Put troskove – koji bi bili oko $1200 onda u ono vrijeme kad smo ulazili u poziciju za 10 Puteva, PLUS $1,000 profita koji bi u tom slucaju sad imali!).. Ja uglavnom nastojim imati takvu zastitu kad trejdam, nekad ne mora biti NI SIMETRICNA (tj ne mora biti isti broj PUT i CALL opcija- jer recimo da smo uzeli samo 5 PUTeva u ovom slucaju, oni bi nam barem IZVUKLI Investment na obje strane tj. posluzili kao INSURANCE ili OSIGURANJE)...U svoju odbranu da naglasim da je ova rubrika  bila malo ISFORSIRANA jer su me citatelji uspjeli «nazicati» da pocenm pisati o trejdanju OPCIJA PRIJE nego smo uopce OBRADILI OPCIJE pa sam zbilja nastojao dati jednostavni primjer da ne kompliciram o pred-pocetku. To samo DOKAZUJE da je MALO ZNANJA OPASNO. Dakle sad cemo se malo strpiti sa slijedecom pozicijom iako imam osjecaj da ce slijedeceg tjedna Market se malo «vratiti gore» ali necemo trejdati na OSJECAJE jer je to mnoge upropastilo, nego na tehnicke pokazatelje, fundamentalne vijesti i to putem konzervativnih tehnika (spread-ovi)! Zato moramo malo vise NAUCITI o OPCIJAMA a to dolazi uskoro (nakon 5-tog i zadnjeg unosa o dionicama)..samo da nas ovo vrijeme (citaj server) posluzi, ha ha ! Pozdrav OptnMstr

POSJETITE ORIGINAL OVOG BLOGA NA ADRESI OPCIJE.BLOG.HR